木炭用途很广，可当作燃料，金属炼制时，可用作覆盖剂保护金属不被氧化，也是电炉冶炼的还原剂。在化学工业上，木炭也经常用作二硫化碳和活性炭等的原料。也用于水的过滤、液体的脱色和制备火药等，除此之外，木炭在研磨、绘画、化妆等各方面也有应用。
木炭主要成分是碳元素，灰分很低，热值约27.21~33.49兆焦/千克，此外还有氢、氧、氮以及少量的其他元素，其含量与树种的关系不大，主要取决于炭化的最终温度。木炭属于憎水性物质，灰分含量在6%以内，孔隙占木炭体积7%以上，比重一般为1.3～1.4，发热量取决于炭化条件，一般在8000千卡/千克左右。
木炭的还原能力大于焦炭。木炭有大量的微孔和过渡孔，使它不仅有较高的比表面积，而且孔内焦油物质被排除后将有很好的吸附性能。与氧气完全燃烧产生二氧化碳，不完全燃烧产生有毒气体一氧化碳。较为疏松。
木炭的制法有两种：
1、窑烧法，用泥土筑窑，满装木材，从窑门或火门点燃烧，使木材在窑内炭化，挥发物逸出而剩余木炭。
2、干馏法，即木材干馏。按照出窑的熄方法，有黑炭和白炭两种。
但是，木炭燃烧会产生一氧化碳，一氧化碳是一种无色、无臭、无刺激性的有毒气体，会导致人体中毒甚至窒息死亡，因此，将木炭用作燃料的时候一定要保持室内通风。
